Як інвестувати в S&P 500 з України

S&P 500 — індекс 500 найбільших компаній США. Вкластися в нього напряму не можна: інвестують через біржовий фонд (ETF), що повторює склад індексу, а доступ до бірж США та Європи з України дає міжнародний брокер. Нижче — що це за інструмент, як обрати фонд і як його купити крок за кроком.

Що таке S&P 500 і навіщо в нього інвестувати

S&P 500 — фондовий індекс, до якого входять 500 найбільших за капіталізацією публічних компаній США; його розраховує S&P Dow Jones Indices, а вага компанії в індексі тим більша, чим більша її капіталізація.

Купити «сам індекс» не можна — купують пай біржового фонду (ETF), який повторює його склад. Один пай — це частка одразу в усіх компаніях індексу, тож інвестор отримує широку диверсифікацію одним інструментом. Актив номінований у доларах і розрахований на довгий горизонт.

Через що інвестувати: ETF на S&P 500

Основний інструмент — біржовий фонд (ETF). Фонди на S&P 500 розрізняють за двома ознаками.

Юрисдикція фонду. Є фонди, зареєстровані в США — наприклад VOO (Vanguard) чи SPY (SPDR). Окремо — фонди стандарту UCITS, зареєстровані в Ірландії: VUAA (Vanguard) або CSPX (iShares).

Що фонд робить із дивідендами. Розподільні (distributing) виплачують дивіденди на рахунок інвестора — серед них VOO і SPY. Накопичувальні (accumulating) реінвестують їх усередині фонду без виплати — наприклад VUAA і CSPX.

Що це означає для інвестора з України:

• Фонди США (VOO, SPY). Дивіденди оподатковуються у джерела в США. Базова ставка для нерезидента — 30%, але для податкового резидента України вона знижується до 15% після подання брокеру форми W-8BEN (за угодою про уникнення подвійного оподаткування між Україною та США). Для значних сум також враховують питання спадкового податку США на активи американського походження.
• Фонди UCITS (VUAA, CSPX). Податок із дивідендів утримується на рівні самого фонду в Ірландії. Накопичувальні фонди не виплачують дивіденди інвестору, а реінвестують їх усередині — тож власне податкове зобов'язання інвестора виникає лише при продажі паїв. Через це UCITS-фонди часто обирають неамериканські інвестори.

Який саме фонд обрати — залежить від цілей інвестора та переліку, доступного у конкретного брокера. Процес купівлі для всіх однаковий — нижче.

Як купити S&P 500 з України — покроково

1. Оберіть брокера. Доступ до бірж США та Європи з України дають міжнародні брокери — наприклад Freedom24 або Interactive Brokers. Різниця між ними — у наборі доступних ринків, способах поповнення рахунку та інтерфейсі. Детальна покрокова інструкція — у гіді як відкрити брокерський рахунок.
2. Зареєструйтесь і пройдіть верифікацію. Знадобиться закордонний паспорт або ID та підтвердження особи. Перевірка зазвичай займає від кількох годин до кількох днів.
3. Поповніть рахунок у валюті. Рахунок у брокера ведеться у доларах або євро; поповнення — банківським переказом або карткою. Враховуйте чинні валютні обмеження НБУ на перекази за кордон, що діють у воєнний час, — актуальні умови варто звірити у своєму банку та у брокера.
4. Сконвертуйте валюту за потреби. Якщо завели кошти в іншій валюті, ніж валюта фонду, конвертуйте їх у кабінеті брокера.
5. Знайдіть фонд за тікером. У пошуку брокера введіть тікер обраного ETF: VOO, SPY, VUAA або CSPX.
6. Оформіть купівлю. Ринкова заявка купує за поточною ціною, лімітна — за заданою вами. Якщо один пай коштує дорого, частина брокерів дозволяє купити дробовий пай — на будь-яку потрібну суму.
7. Докуповуйте регулярно. Поширений підхід — вносити однакову суму через рівні проміжки часу незалежно від поточної ціни. Це згладжує ціну входу на довгому горизонті.

Скільки потрібно грошей

Почати можна навіть приблизно зі $100. Але що більший внесок, то меншу частку «з'їдає» комісія за угоду — тож більші суми працюють ефективніше. Якщо брокер підтримує дробові паї, точну суму входу можна не підлаштовувати під ціну одного паю.

Дохідність

Оновлено 05.08.2026

Показано зміну значення індексу S&P 500 без урахування дивідендів. Минула динаміка не гарантує майбутньої.

Оподаткування

Дохід інвестора декларується й оподатковується в Україні.

При продажі паїв із прибутку сплачують ПДФО 18% + військовий збір 5%. Інвестиційний прибуток рахується в гривні за курсом НБУ, тож враховується й курсова різниця.

З дивідендів розподільного фонду податок фактично сплачується двічі. У джерела в США утримується 15% (за поданою брокеру формою W-8BEN). Крім того, в Україні дивіденди з-за кордону оподатковуються за ставкою 9% ПДФО + 5% військового збору. Теоретично податок, сплачений у США, можна зарахувати, але для цього податкова вимагає довідку про сплату податку за кордоном, яку на практиці отримати дуже складно — тож зазвичай податок із дивідендів сплачують повторно вже в Україні.

Накопичувальний фонд дивідендів не виплачує — податкове зобов'язання виникає лише при продажі паїв із прибутку.

Це загальна інформація, а не індивідуальна податкова консультація.